1手金額
商品
單價*單位
*
農產品10噸/手
*
金屬5噸/手
外匯
6.235*
*
歐美元12.5萬/手
*
英鎊6.25萬/手
*
人民幣100萬/手
期指
300元/點
*
3000點
利率(中長期)
美國中長期118`222
*
1000
TF國債98.2
*
10000
利率(短期)
98.8
*
2500
1
平倉盈虧
持倉盈虧
持倉手數*每手噸數*5%*當日結算價
2
賣出套?!?/p>
買走弱,賣走強
”
-
走強多少盈利多少
基差=現貨-期貨
3
買賣雙方愿意做期貨
買?。浩絺}價格-交收價格
>0
賣賺:交割成本-(平倉價格-交收價格)
>0
0<平倉價格-交收價格<交割成本
4
熊市套利,最大獲利
“小牛正/贏”
5
蝶式套利 列表格算盈虧*張數*每張噸數
6
匯率
*
外幣12.5,6.25,100
7
記賬式附息國債(轉換因子,現貨,結算,交割)隱含回購利率IRR
買:凈價+買入前附帶利息=A
賣:結算價*轉換因子(轉現貨價)+持有期間利息=B
IRR=(B-A)/A*365/持有天數(必須年化)
8
走低 TF (高價-低價)*10000*手數
9
1
0年美國中長期國債
10
股指套期保值:買賣公式
β
股指期貨 每點乘數
應該買進合約數=現價/(期貨點數*點價)*
β
β
=
β
1X1+
β
2X2+
β
3X3
X1X2X3都是份額比例
11
無套利區間(
技巧:相加除以2
)
r年利率,d年指數股息
理論價格:1600*(r-d)*月份/12+1600
計算題總結
相加省去交割成本
其他成本:手續費沖擊成本,借貸利率差(需*月份/12)
12
期權“劃線”
兩個期權費,兩個執行價格
技巧:大數-小數+權利金盈虧